कंप्रेशन के आधार पर, ऑडियो फाइलें कई प्रकार की होती हैं: लॉसलेस कंप्रेस्ड फाइलें और लॉसी कंप्रेस्ड फाइलें। कुछ ऑडियो फाइलें दोनों कंप्रेशन इस्तेमाल कर सकती हैं।
लॉसलेस कंप्रेशन से उच्च गुणवत्ता वाला ऑडियो मिलता है, जो इसका बहुत अच्छा फायदा है। उदाहरण के लिए, गाने सुनने के शौकीन लोग किसी खराब ऑडियो फाइल के बजाय FLAC फाइल की ऑडियो गुणवत्ता ज्यादा पसंद करेंगे। हालाँकि, उन फाइलों का आकार काफी छोटा होता है। इसलिए, MP3 जैसी लॉसी कंप्रेस्ड फाइलें ज्यादा प्रचलित और ज्यादा समर्थित होती हैं।